Korte Opleiding Vastgoedrekenen
Dag 1
Kennismaking Top-10 rekenbegrippen in vastgoed
Uw docent: Ing. Chris de Ruiter MRE MRICS RT, directeur bij ValCon
- Bruto AanvangsRendement (BAR)
- Netto AanvangsRendement (NAR)
- Faktor
- Discounted Cashflow (DCF)
- Cashflowschema
- Exploitatielasten
- Groot onderhoud
- Restwaarde / Exit Yield
- Internal Rate of Return (IRR)
- Geïndexeerde waardemethode
- Grond-opstal methode
- Residuele grondwaarde
- Kostprijsdekkende huur
- Integrale grondexploitatie
Praktijkcases en Excel-voorbeelden
Ter illustratie van de toepassing van deze rekenbegrippen in de vastgoedpraktijk, wordt een aantal cases en praktijkvoorbeelden behandeld. Bij elke casus wordt ingegaan op de investeringsvragen, kenmerken, basisvragen en de financiële haalbaarheid.
Stroomschema: financiële vastgoedaspecten
Uw docent: Jeroen de Jong, senior gebiedseconoom bij BPD Gebiedsontwikkeling
Naast de toepassing van rekenbegrippen staan ook de andere factoren centraal, die bij verschillende betrokken partijen van belang zijn. Aan de hand van een logisch stroomschema worden de belangen en posities van o.a. ‘de gemeente’, ‘de ontwikkelaar’ en ‘de belegger’ belicht waarbij de financiële aspecten van vastgoedontwikkeling de rode draad vormen.
Stichtingskosten-opzet (StiKo)
Vervolgens wordt de stichtingskosten-opzet behandeld (ook StiKo genoemd). Een groot deel van de waardecreatie in vastgoedrekenen bestaat uit het maken van kosten. We laten zien uit welke onderdelen een StiKo bestaat. En hoe u een StiKo het beste kunt opbouwen voor een overzichtelijk, compleet verhaal. Zodra het model staat, gaan we kijken welke StiKo-posten de grootste impact op de uitkomst hebben. We kijken ook naar de kosten versus de waarde en hoe u deze analyse aanvliegt. Dit alles vormt een mooie basis om gesprekken met uw partners aan te gaan.
Rekenen aan Energietransitie
Sinds 2021 geldt de BENG-verplichting voor alle nieuwe gebouwen en dit wordt nog verder uitgebreid en aangescherpt. Wat betekent dit voor u als ontwikkelaar, gemeente, eigenaar en eindgebruiker? Welke parameters veranderen, wat betekent dit voor de kosten, de opbrengsten en de waarde van het vastgoed? Aan de hand van concrete voorbeelden geven we een toelichting op de gevolgen van BENG en de toenemende verstrenging. Een interessante rekensom!
Opbouw Praktijkcases
Cases die u kunt verwachten omvatten ondermeer een grondexploitatie, een bouwexploitatie en een bedrijfswaardeberekening. De rekenbegrippen worden aangevuld met de basisrekenmethodieken, die na het volgen van deze cursus direct toepasbaar zijn in de praktijk.
Afsluiting met netwerkborrel
Korte Opleiding Vastgoedrekenen
Dag 2
Inleiding & Actualiteiten
Uw docent: André Deleroi, senior taxateur en financieel vastgoedadviseur bij BaseValue en Léon van der Wal, director bij Fakton
We starten met een korte recap van dag 1. Daarbij bespreken we kort de actualiteiten binnen de vastgoedmarkt en de gevolgen voor de posities van vastgoedpartijen. Bijvoorbeeld het effect van de dalende V.O.N. prijzen op de grondwaarden vanwege betaalbaarheid en andere actuele marktontwikkelingen.
Introductie opzet rekenmodellen
We behandelen tal van praktijkvoorbeelden, kasstroomschema’s en eenvoudige rekenmodellen om het principe van rekenen te doorgronden. Zoals rekenen in de tijd met inflatie/index en rente.
Leer de do’s en don’ts bij het maken van uw vastgoedmodel:
- Minimaliseer invoerfouten door gebruik van invoervalidatie
- Maak de informatie inzichtelijk met voorwaardelijke opmaak
- Maak slimme bereiknamen
Introductie Rekenen met Excel
Aan de hand van eenvoudige vastgoedcasussen worden de belangrijkste functies en de structuur van Excel stap-voor-stap met u doorgenomen.
Maak gebruik van het volledige Excel-potentieel voor uw analyses:
- Wat-als scenario’s opstellen
- Snel naar het juiste resultaat met Doelzoeken
- De Oplosser: voor al uw optimalisatievraagstukken
Financiële Haalbaarheidsanalyses
We gaan een praktijkcasus rondom waardebepaling en rendement behandelen, waar de DCF-berekening wordt getoond. Dat zetten we op als analysemodel voor de zogeheten gebruiks- en beleggingsfase. Daarbij tonen we de effecten van de verschillende parameters. We laten zien hoe u deze parameters kunt aanpassen en zelfs aansturen, zodat u de haalbaarheid van uw projecten kunt vergroten.
Exploitatiefase
Vervolgens leert u een bouwexploitatiemodel op te zetten. We kijken naar de stichtings-kostenopzet waarbij zaken zoals bouwkosten, bijkomende kosten, algemene kosten en winst & risico aan bod komen. Kortom, u krijgt een helder inzicht in een bouwexploitatie en op welke wijze u risico’s kunt verminderen en winst kunt optimaliseren.
Afsluiting met netwerkborrel
Korte Opleiding Vastgoedrekenen
Dag 3
Inleiding en Introductie Grondexploitatie (GREX)
Uw docent: Jeroen de Jong, senior gebiedseconoom bij BPD Gebiedsontwikkeling
We starten met een korte terugblik op de eerste dag: het vastgoedproces en de belangrijkste rekenmethodieken. Vervolgens gaan we gezamenlijk een eenvoudige grondexploitatie opbouwen en uitwerken. Daarbij spelen de rekenmethodieken en haalbaarheidsanalyses van de vorige dag een belangrijke rol.
Waarderingsvraagstukken
Vervolgens gaan we nader in op de inhoud van de berekening (de uitgangspunten en onderbouwing) en belichten verschillende waarderingsvraagstukken die in de praktijk voorkomen. DCF-waardering versus BAR/NAR-waardering, waarderingsgrondslagen en begrippen (marktwaarde, beleggingswaarde, reële waarde). Op welke wijze kunt u bijvoorbeeld (huur)woningen, winkels, kantoren en parkeergarages waarderen? Hoe gaat u met mix-use projecten om?
Integrale praktijkcase
We gaan vervolgens een uitgebreide financiële haalbaarheidsanalyse in Excel opzetten. Om de praktijkwerking goed te kunnen tonen, kijken we naar een multi-functionele vastgoedontwikkeling, zoals een binnenstedelijke herontwikkelingsopgave. Het integrale karakter daarvan is dat we kijken vanuit de verschillende vastgoedrollen: investeerder, financier, ontwikkelaar, woningcorporatie en gemeente.
Q&A
Aan het einde van deze dag hebben we ruimte ingebouwd voor vragen die betrekking hebben op uw eigen vastgoedpraktijk.
Afsluiting met netwerkborrel
De kosten voor deze opleiding bedragen € 2.899,- (excl. btw*) per persoon. Dit is inclusief syllabus, lunch, consumpties en parkeren tijdens de opleidingsdagen. Na afloop ontvangt u het Diploma Expert Vastgoedrekenen van SPRYG Real Estate Academy.
Als cursist krijgt u tevens gratis de bijbehorende, actuele studieboeken Basisboek Vastgoedrekenen en Vastgoedrekenen met Spreadsheets, inclusief online rekenmodellen! Deze boeken hebben een waarde van € 270,-!
Collegadeal
Neem een collega mee en zowel u als uw collega ontvangen € 150,- korting op de deelnameprijs!
Kosteloos vervangen
Als u onverwacht verhinderd bent, kunt u zich altijd kosteloos laten vervangen door een collega, mits tijdig aan ons doorgegeven. Kosteloze annulering is mogelijk tot drie weken voor aanvang van de bijeenkomst. Daarna bent u het volledige deelnamebedrag verschuldigd. Annulering kan alleen per email.
