Opleiding Vastgoedrekenen
Dag 1
Economisch Referentiekader: Essentiële Begrippen
Uw docent: ir. Kim Creten MRICS, vastgoedbankier
Aan de hand van rekenvoorbeelden wordt de top-10 rendementsberekeningen voor vastgoedprojecten overlopen. Per begrip wordt de relevantie, betekenis en werking ervan toegelicht.
Rente
- Enkelvoudige intrest
- (Meervoudig) Samengestelde intrest
- Nominale en effectieve intrestvoeten
- Voorafgaandelijk aangerekende intrest
Waarde
- Netto Huidige Waarde (NHW pf NPV)
- Bruto en Netto Aanvangsrendement (BAR/NAR)
- Waarde V.O.N. en waarde K.K.
- Marktkapitalisatie
Rendement
- Interne Rendabiliteit (IRR)
- Return on Equity (ROE)
De Link naar Microsoft Excel
Excel is een zeer handige tool voor het maken van rendementsberekeningen op vastgoedprojecten. In dit onderdeel gaan we een eerste opstap naar het gebruik en de toepassing van de basisbegrippen vastgoedrekenen in Excel maken. Op dag 2 en 3 wordt dieper ingegaan op het opzetten van rekenmodellen.
Toepassing op Praktijkcases
Vervolgens gaan we de geleerde vastgoedberekeningen toepassen op enkele praktijkcases. Daarmee krijgt u een compleet beeld van alle rendementsberekeningen op basis waarvan goed doordachte vastgoedbeslissingen kunnen worden genomen.
Daarbij besteden we ook aandacht aan zaken zoals hypotheekleningen, marktkapitalisatie vs verdiscontering van CF’s, schuldgraad en terugbetalingscapaciteit en intresthedging.
Financiële haalbaarheidsanalyses
Uw docent: Prof. Peter Vanneck MRE MRICS, Antwerp Management School en Brownfield Capital Partners
Een financiële haalbaarheidsanalyse is onontbeerlijk om na te gaan of een investering in een welbepaald vastgoedproject het nodige rendement kan opleveren. In het kader van een beoogde vastgoedontwikkeling is zo’n analyse nodig om de juiste prijs te bepalen voor de aankoop van het betreffende perceel grond. Daarbij vormen de gegevens vergaard tijdens de voorafgaandelijke locatie-, markt- en gebouwanalyse als noodzakelijke input voor de financiële haalbaarheidsberekening.
De financiële haalbaarheidsanalyse levert een duidelijk beeld op betreffende de haalbaarheid van het beoogde rendement van een vastgoedproject. Het bepaalt ook de grondwaarde van het eventueel aan te kopen grondperceel in het kader van een geplande vastgoedontwikkeling. Tevens biedt het bijkomende inzichten omtrent de mogelijke (financiële) risicofactoren van het project, de liquiditeitsbehoeften ter realisatie van het project en de mogelijke financierbaarheid van het project.
Cases: Praktijktoepassing
Al deze begrippen rondom de haalbaarheidsanalyse worden aan de hand van praktische cases geïllustreerd en toegelicht. Daarbij kijken we naar de volgende begrippen:
- Marktanalyse, locatie-analyse, gebouwanalyse
- Kasstromen en discounted cash-flow analyse
- Grondwaardeberekening
- Exit Yield
- Residuele Grondwaarde
- Rendementsberekening
- Liquiditeitsbehoefte
- Financierbaarheid
- Risico-analyse
Afsluiting & Netwerkdrink
Opleiding Vastgoedrekenen
Dag 2
Praktijkoefening: opzetten van een Excel model
Uw docent: drs. Estera Knaap-Giurgi, informatiemanager BPD
U leert de do’s en don’ts bij het maken van uw vastgoedmodel:
- Minimaliseer invoerfouten door gebruik van invoervalidatie
- Maak de informatie inzichtelijk met voorwaardelijke opmaak
- Maak slimme bereiknamen
- Beveilig uw bestanden
- Enkelvoudige en samengestelde intrest
- Annuïteiten en hypotheekleningen
- Het verschil tussen maandelijkse, trimestriële en jaarlijkse betalingen
Rendementsberekening en de bijbehorende functies van Excel
Uw docent: Ir. Kim Creten MRICS, vastgoedbankier
- Definities IRR, BAR
- Gebruik van DCF-methode voor de berekening van grondwaarde
- Diverse rendementsberekeningen van verhuurde projecten (woningen, kantoren, etcetera)
- Kiezen tussen aankopen of huren
Praktijkoefening: analyses met Excel
Maak gebruik van het volledige Excel-potentieel voor uw analyses:
- Wat-als scenario’s opstellen
- Snel naar het juiste resultaat met Doelzoeken
- De Oplosser: voor al uw optimalisatievraagstukken
Waardering van grond
Op welke wijze kunt u de waarde van een perceel grond in Excel berekenen? We gaan 2 praktijkvoorbeelden doorrekenen:
- Grondwaarde bij een residentieel project
- Grondwaarde bij een kantoorproject
Waardering van bestaande gebouwen
Op welke wijze kunt u bestaande gebouwen waarderen met behulp van Excel? We gaan met elkaar 2 rekenmodellen met elkaar opzetten en doorrekenen:
- Woningen
- Kantoorprojecten
Afsluiting & Netwerkdrink
Opleiding Vastgoedrekenen
Dag 3
Praktijkoefening: functies van Excel
Uw docent: drs. Estera Knaap-Giurgi, informatiemanager BPD
Wij laten u de verborgen kracht van de ingebouwde functies van Excel ontdekken:
- Datum-, tekst- en zoekfuncties
- Logische- en informatiefuncties
- Foutresultaten van een berekening slim ondervangen
Vervolgens kijken we naar het maken van haalbaarheidsstudies rondom:
- Investeringen in milieuvriendelijke maatregelen
- Ontwikkeling van kantoorprojecten
- Ontwikkeling van woningprojecten
- Renovatie van bestaande gebouwen
- Tijdstip onderhoudswerkzaamheden
- Verbouwing kantoorgebouwen in residentiële projecten
Praktijkoefening: werken met data in Excel
Leer alle ins en outs van Excel voor het genereren van informatie uit gegevens:
- Selecteer snel de juiste gegevens met filters
- Voeg eenvoudig subtotalen toe
- Maak volledig gebruik van de verbluffende mogelijkheden van draaitabellen
Leer uw gegevens op een overtuigende en professionele manier te presenteren:
- Maak snel trefzekere grafieken
- Kies de juiste opmaak voor iedere grafiek
- Bespaar tijd door grafieken die zich automatisch aanpassen bij het toevoegen van extra gegevens
Financiering van vastgoed
Uw docent: Ir. Kim Creten MRICS, vastgoedbankier
Hoe kunt u de financierbaarheid van uw vastgoedprojecten vergroten? Wij tonen u de denk- en werkwijze van financiers, waaronder banken:
- Visie bankier op financiering
- Korte termijn financiering
- Lange termijn financiering
- Diverse voorbeelden van hypotheekleningen
Praktijkberekeningen Financieringsbehoefte
Vervolgens gaan we aan de slag om zelf de behoefte aan liquiditeiten en (kosten van) financiering te berekenen. En de impact daarvan op het projectrendement.
- Cashflowberekeningen
- Impact van vreemd vermogen op het rendement op eigen vermogen
- Impact van vreemd vermogen op het projectrendement
Afsluiting & Netwerkdrink
De kosten voor deze opleiding bedragen € 2.699,- (excl. btw) per persoon. Dit is inclusief syllabus, lunch, consumpties en parkeren tijdens de opleidingsdagen. Na afloop ontvangt u het Diploma Vastgoedrekenen van SPRYG Real Estate Academy.
Als cursist krijgt u tevens gratis de bijbehorende, actuele studieboeken Basisboek Vastgoedrekenen en Vastgoedrekenen met Spreadsheets, inclusief online rekenmodellen! Deze boekenset heeft een waarde van € 270,-!
Bring your own laptop!
U gaat aan de slag met Excel, dus neem uw eigen laptop mee met daarop MS Excel geïnstalleerd. Heeft u geen laptop? Maak dit dan een week op voorhand aan ons kenbaar, dan kunnen wij tegen kostprijs een huurlaptop voor u verzorgen
Collegadeal
Neem een collega mee en zowel u als uw collega ontvangen € 100,- korting op de deelnameprijs!
Kosteloos vervangen
Als u onverwacht verhinderd bent, kunt u zich altijd kosteloos laten vervangen door een collega, mits tijdig aan ons doorgegeven. Kosteloze annulering is mogelijk tot drie weken voor aanvang van de bijeenkomst. Daarna bent u het volledige deelnamebedrag verschuldigd. Annulering kan alleen per email.
